2008年9月16日 (火)

前期は赤字だが、その前後は増益でさらに低PER会社のスクリーニング

『会社四季報CD‐ROM』編集部です。

本日、『会社四季報CD‐ROM』2008年4集秋号が発売になりました。
今号もどうぞよろしくお願いします。

しかし、昨日のリーマン・ブラザーズの経営破綻で予想通り、今日の日経平均は急落しました。
「発売初日なのに・・・」と思いますが、こういうときこそスクリーニングのチャンスです。
『会社四季報CD‐ROM』2008年4集秋号をフルに活用して魅力的な銘柄を見つけてください。

さて、2008年4集秋号最初のスクリーニングは、
「前期赤字、2期前増益、2期前に対して今期増益会社の予想PER」のスクリーニングをご紹介します。

ちょっとこれでは分かりにくいと思いますので、
具体的に説明すると以下のような会社が対象になります。

条件1:今期予想を含む4期で前期だけ赤字
2009年3月期(予)  黒字
2008年3月期   赤字
2007年3月期   黒字
2006年3月期   黒字


条件2:前期を除けば、当期利益は連続増益
2009年>2007年>2006年

このような会社は1期は赤字ですが、増益基調は変わっていません。
しかし、前期は赤字のため、その時期PERが算出不能になり株価が必要以上に低く評価されていることがあります。

一番の狙い目は次の期の予想が発表される決算発表後なのですが、
今日のような外部要因による株価急落時もチャンスの一つです。

どのような銘柄が選ばれるかはスクリーニングでご確認ください。
では、作り方をご説明します。

 
  1. 「スクリーニング」ボタンをクリックします。
     
  2. 「スクリーニング条件の選択」から「新規(N)」をクリックします。
     
  3. 「条件式追加(A)」をクリックします。
     
  4. 「ダウンロード株価データ」→「DL・日足終値(円)」→「直近DL(-1)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。

    「主要項目」→「連・1株益(円)」→「今期本決算予想(0)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。

    条件式内容の「+」「/」に修正します。

    条件式名を「予想PER(倍)」にして、「OK」をクリックします。

    20090916_1

  5. 「No.」の「2」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。

    「主要項目」→「連・当期利益」→「今期本決算予想(0)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。

    続いて、同じ(「主要項目」→「連・当期利益」)から「2期前本決算(-2)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。

    条件式内容の「+」「/」に修正します。最後に「*100-100」を追加します。

    条件式名を「連・当期利益増減率(%)(0)(-2)」に修正し、演算子を「>」、条件値を「0」にして、「OK」をクリックします。

    20090916_2

  6. 「No.」の「3」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。

    「一般連結・財務指標等」→「連・当期利益増減率(%)」→「前期本決算(-1)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。続いて「OK」をクリックします。

    20090916_3

  7. 「No.」の「4」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。

    「一般連結・財務指標等」→「連・当期利益増減率(%)」→「2期前本決算(-2)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。

    演算子を「>」、条件値を「0」にして「OK」をクリックします。

    20090916_4


  8. 「No.」の「5」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。
       
    「ダウンロード株価データ」→「DL・日足終値(円)」→「直近DL(-1)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。

    演算子を「>」、条件値を「0」にして、「OK」をクリックします。

    20090916_5

  9. 「No.」の「6」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。
     
    「主要項目」→「連結・決算期」→「今期本決算予想(0)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。続いて「OK」をクリックします。

    20090916_6

  10. 「No.」の「7」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。

    「主要項目」→「連・当期利益」→「今期本決算予想(0)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。
     
    演算子を「>」、条件値を「0」にして、「OK」をクリックします。

    20090916_7

  11. 「No.」の「8」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。
     
    「主要項目」→「連結・決算期」→「前期本決算(-1)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。続いて「OK」をクリックします。

    20090916_8

  12. 「No.」の「9」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。
     
    「主要項目」→「連・当期利益」→「前期本決算(-1)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。
       
    演算子を「<」、条件値を「0」にして、「OK」をクリックします。

    20090916_9
    前期が赤字の会社を表示します

  13. 「No.」の「10」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。
       
    「主要項目」→「連結・決算期」→「2期前本決算(-2)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。続いて「OK」をクリックします。

    20090916_10

  14. 「No.」の「11」を選んで「条件式追加(A)」をクリックします。
     
    「主要項目」→「連・当期利益」→「2期前本決算(-2)」を選んで「↑追加(A)」をクリックします。
       
    演算子を「>」、条件値を「0」にして、「OK」をクリックします。

    20090916_11

  15. 「オプション(O)」をクリックし、第1キーで「予想PER(倍)」を選び、「昇順」にします。

    20090916_opt

  16. 「件数検索」をクリックすると該当件数が表示されます。続いて「表示(V)」をクリックします。
     
  17. 「対象会社指定」画面で「既存グループ」→「業種(大分類)」→「全社」を選び「表示(V)」をクリックすると結果が表示されます。

(編集部K)

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